Avis contrat · Assurance vie 2026
Meilleurtaux Liberté Vie : notre avis après vérification des données au 13 août 2026
Même assureur, mêmes frais et même fonds euros que le contrat de tête du marché, mais avec une gestion pilotée nettement moins chère. Deux réserves à connaître avant d’ouvrir : le bonus de rendement à 1,50 % exige 100 000 euros de versement, et l’univers ETF est aujourd’hui deux fois et demie plus étroit que celui de son jumeau.
Meilleurtaux Liberté Vie est un contrat d’assurance vie multisupport individuel assuré par Spirica, filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances, et distribué par Meilleurtaux Placement : ouverture dès 500 euros, 0 % de frais d’entrée, de versement et d’arbitrage en ligne, 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, environ 670 supports dont 80 ETF, 135 titres vifs et 21 SCPI. Deux fonds euros garantis à 98 %, à 3,08 % et 3,26 % nets en 2025.
5e place de notre classement des meilleures assurances vie · quatre critères pondérés, méthodologie détaillée plus bas
Le bonus de rendement à 1,50 % suppose un versement de 100 000 euros
C’est l’argument le plus repris pour ce contrat, et la condition qui le rend inaccessible à la plupart des épargnants est rarement mise en avant. Le bonus de +1,10 % ou +1,50 % sur le fonds euros Nouvelle Génération, servi au titre de 2026 et 2027, exige un versement d’au moins 100 000 euros effectué avant le 31 décembre 2026, hors versements programmés. Le taux de 1,10 % s’applique si moins de 30 % du versement part en unités de compte, celui de 1,50 % à partir de 30 %.
Trois précisions changent l’économie de l’opération. D’abord, seule la part réellement placée sur le fonds euros en gestion libre est bonifiée : sur un versement de 100 000 euros dont 30 000 en unités de compte, le bonus ne porte que sur 70 000 euros. Ensuite, il est attribué au prorata temporis de la durée d’investissement, et réduit en cas de rachat partiel avant fin 2027, annulé en cas de rachat total. Enfin, l’offre suppose la signature d’un avenant, ne s’applique pas après un rachat réalisé sur un autre contrat Spirica dans les six mois précédents, et peut être arrêtée à tout moment. Vérifiez les conditions en vigueur avant d’engager un versement.
Fiche d’identité du contrat
Meilleurtaux Liberté Vie est un contrat d’assurance vie multisupport individuel, créé en 2007 sous le nom mes-placements Liberté, puis Liberté 2, et rebadgé après le rachat de mes-placements par Meilleurtaux Placement en juillet 2021. Il est assuré par Spirica, filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances. Souscription 100 % en ligne dès 500 euros.
Deux éléments de cette fiche méritent plus qu’une ligne. Le premier est le caractère individuel du contrat, par opposition aux contrats collectifs souscrits par une association d’épargnants. Concrètement, les conditions ne peuvent pas être modifiées par un vote auquel le souscripteur ne participe pas : toute évolution défavorable suppose son accord. C’est une protection réelle sur un horizon de vingt ans, et elle est trop rarement citée dans les comparatifs.
Le second est l’ancienneté. Liberté Vie n’est pas un contrat lancé pour l’occasion : il tourne depuis 2007 chez le même assureur, avec un historique de rendements vérifiable sur plus de quinze ans. Le changement de marque de 2021 est un rebadgeage commercial, pas une refonte produit.
Reste le point qui structure toute l’analyse : Spirica assure aussi Linxea Spirit 2, le contrat de référence du marché. Les deux partagent le même assureur, le même fonds euros Nouvelle Génération et le même tarif de gestion. La comparaison ne se joue donc pas sur l’assureur mais sur ce que chaque courtier a négocié autour : le catalogue de supports et le prix de la gestion pilotée.
| Courtier distributeur | Meilleurtaux Placement, filiale épargne du groupe Meilleurtaux |
|---|---|
| Assureur | Spirica, filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances, société régie par le code des assurances |
| Nature du contrat | Individuel et non collectif : les conditions ne peuvent être modifiées sans l’accord du souscripteur |
| Création du contrat | 2007, sous le nom mes-placements Liberté, rebadgé en 2021 après le rachat par Meilleurtaux Placement |
| Versement initial minimum | 500 € |
| Versements libres complémentaires | 100 € minimum |
| Versements programmés | 100 € minimum, mensuels ou trimestriels |
| Rachat partiel minimum | 500 €, ramené à 100 € en rachat programmé |
| Accès au fonds euros | Versement possible à 100 % sur le fonds Nouvelle Génération, sans condition d’unités de compte, dans la limite de 5 M€ tous contrats Spirica confondus |
| Traitement des loyers de SCPI | 100 % reversés à l’épargnant |
| Options automatiques | Investissement progressif, sécurisation des plus-values, limitation des moins-values absolues, rééquilibrage automatique |
Les frais réels au 13 août 2026
Meilleurtaux Liberté Vie applique 0 % de frais d’entrée, de versement et d’arbitrage en ligne, et 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, soit le plancher du marché français. Un poste passe sous les radars : les frais de gestion des fonds euros sont d’environ 0,70 % par an, avec un plafond contractuel de 2 %, et ce sont eux qui expliquent la garantie en capital de 98 % et non de 100 %.
C’est le point que nous corrigeons par rapport à nos éditions précédentes, où figurait un taux de 0,60 % sur le fonds euros. Le mécanisme mérite d’être compris parce qu’il revient souvent chez cet assureur : lorsque le capital est garanti net de frais de gestion et non brut, l’assureur se ménage une marge qui lui permet d’investir une fraction de l’actif de façon plus dynamique. La garantie tombe alors à 98 %, et la contrepartie est un rendement historiquement supérieur à la moyenne du marché. Ce n’est ni un piège ni un cadeau, c’est un arbitrage, et il faut le prendre pour ce qu’il est.
Le plafond de 2 % appelle la même lecture froide que toute clause de circonstances exceptionnelles : il n’est pas appliqué en régime normal, il existe pour permettre à l’assureur de protéger la solvabilité du fonds dans un scénario extrême. Un souscripteur qui considère sa poche euros comme totalement sanctuarisée doit l’avoir lu au moins une fois.
| Poste de frais | Montant | Commentaire |
|---|---|---|
| Frais d’entrée et de versement | 0 % | Standard des bons contrats en ligne |
| Frais d’arbitrage en ligne | 0 % | Illimité ; les arbitrages par courrier sont limités à deux gratuits par an |
| Frais de gestion, unités de compte | 0,50 % par an | Au niveau des meilleurs contrats du marché, tarif unique quel que soit le support |
| Frais de gestion, fonds euros | environ 0,70 % par an | Déjà déduits du rendement publié, expliquent la garantie à 98 % |
| Plafond contractuel des frais du fonds euros | 2 % par an | Poste presque jamais publié, jamais atteint en régime normal |
| Frais spécifiques par support | Variables | Certains supports (SCPI, SCI, OPCI, ETF, actions) supportent des frais d’opération propres, à vérifier dans l’annexe financière |
| Gestion pilotée, profils Prudent à Dynamique | + 0,40 % par an | Soit 0,90 % tout compris avec les frais du contrat |
| Gestion pilotée, profil Audacieux | + 0,50 % par an | Soit 1,00 % tout compris |
| Frais de rachat | 0 % | Rachats partiels et total sans frais, minimum de 500 € par rachat partiel |
Le vrai coût d’un portefeuille d’ETF sur ce contrat
Le taux du contrat ne suffit jamais à calculer le coût de détention. Pour un portefeuille bâti sur un ETF monde, il faut additionner les 0,50 % de frais du contrat et les frais internes du tracker, de l’ordre de 0,12 % à 0,20 % sur les lignes cœur référencées ici, soit un total autour de 0,62 % à 0,70 % par an. À ce niveau, l’écart avec un compte-titres est largement compensé par l’avantage successoral et fiscal de l’enveloppe. C’est ce coût total, et non la taille du catalogue, qui décide du résultat sur vingt ans.
Deux fonds euros, tous deux au-dessus de la moyenne
Le contrat donne accès à deux fonds euros assurés par Spirica, tous deux garantis à 98 % du capital. Le Fonds Euro Nouvelle Génération a servi 3,08 % net en 2025, après 3,13 % en 2024 et 2023. Le Fonds Euro Objectif Climat, premier fonds euros du marché classé article 9, a servi 3,26 % net, et jusqu’à 4,36 % avec attribution de bonus de rendement sous conditions.
La régularité est ici plus parlante que le millésime. Sur les trois dernières années, les deux fonds ont dépassé 3 % chaque année et sont restés systématiquement au-dessus de la moyenne du marché, laquelle s’est établie autour de 2,50 % à 2,60 % sur la même période. Un fonds euros qui bat la moyenne une année peut le devoir à une reprise de provisions ; le faire trois années de suite relève de la politique de gestion.
Rendements nets de frais de gestion servis par les deux fonds euros de Meilleurtaux Liberté Vie, comparés à la moyenne du marché français de l’assurance vie. Relevé du 13 août 2026. Certaines sources publient 3,36 % pour le Fonds Euro Objectif Climat en 2025 : l’écart tient probablement à l’inclusion d’une fraction de bonus de rendement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Un fonds euros accessible à 100 %, ce qui devient rare
Le Fonds Euro Nouvelle Génération est accessible sans condition minimale d’unités de compte, dans la limite de 5 millions d’euros tous contrats Spirica confondus. C’est un avantage concret et de plus en plus rare : de nombreux contrats concurrents conditionnent désormais l’accès à leur meilleur fonds euros à une part minimale de 30 % à 40 % en unités de compte, ou plafonnent les versements à quelques dizaines de milliers d’euros. Un épargnant qui cherche une poche sécurisée pure peut ici verser intégralement sur le fonds euros sans être contraint de prendre du risque. À ne pas confondre avec le bonus de rendement, qui, lui, est bel et bien conditionné.
Le catalogue : environ 670 supports, mais seulement 80 ETF
Le contrat référence environ 670 unités de compte : près de 400 OPCVM sélectionnés auprès de plus de 150 sociétés de gestion, 80 ETF, 135 titres vifs européens et américains, 21 SCPI, 10 SCI, 7 OPCI et 13 fonds de private equity. C’est une gamme complète, mais l’univers ETF est désormais nettement plus étroit que celui de son contrat jumeau.
Voilà le point que nous mettons à jour et qui change la recommandation. Pendant longtemps, les deux contrats Spirica se valaient sur les supports. Ce n’est plus vrai : Linxea Spirit 2 a vu son univers ETF plus que doubler au printemps 2026, pour atteindre environ 200 trackers, contre 80 ici. Même assureur, même tarif, deux fois et demie moins d’ETF. Pour un investisseur qui construit un portefeuille indiciel large, quatre-vingts trackers suffisent amplement à couvrir monde, États-Unis, Europe, émergents et quelques thématiques. Pour celui qui vise une exposition précise ou une réplication physique sur une classe d’actifs donnée, l’écart devient un vrai critère de choix.
Une précision de méthode s’impose sur les décomptes. Ils varient d’une source à l’autre et d’un mois à l’autre : la fiche produit de l’assureur mentionnait 68 trackers et 22 SCPI à l’été 2025, une source d’analyse en comptait 18 à l’été 2026. Nous retenons ici les chiffres du relevé le plus détaillé de juin 2026. Avant toute souscription motivée par un support précis, cherchez son code ISIN dans l’annexe financière en vigueur : c’est le seul document qui fasse foi.
| Famille de supports | Nombre | Point de vigilance |
|---|---|---|
| Fonds euros | 2 | Garantie partielle à 98 % du capital sur les deux fonds |
| ETF et trackers | 80 | Environ 200 sur le contrat jumeau assuré par le même assureur |
| OPCVM et fonds actifs | environ 400 | Plus de 150 sociétés de gestion, frais internes de 1,5 à 2,5 % par an à ajouter |
| Titres vifs | 135 | Actions européennes et américaines, tarif de gestion identique aux autres UC |
| SCPI | 21 | 100 % des loyers reversés, mais sélection très orientée France et mono-sectorielle |
| SCI et OPCI | 10 SCI et 7 OPCI | Frais internes souvent inférieurs à ceux des SCPI, liquidité meilleure |
| Private equity | 13 | Conditions de liquidité et pénalités de rachat à vérifier support par support |
SCPI : l’intégralité des loyers, mais une sélection en retrait
Spirica reverse 100 % des loyers de SCPI perçus dans ce contrat, sans commission de l’assureur, ce qui place Liberté Vie parmi les meilleurs contrats du marché sur ce critère. La faiblesse est ailleurs : la qualité de la sélection, très orientée vers des SCPI françaises mono-sectorielles aux taux de distribution inférieurs à la moyenne.
Le point mérite d’être posé sans détour, parce que c’est le critère qui sépare le plus violemment les contrats. Beaucoup d’assureurs prélèvent 10 % à 15 % des loyers distribués avant de les créditer au contrat : sur 100 000 euros de pierre papier à 5 % de rendement brut, une retenue de 15 % représente environ 750 euros de revenus non perçus chaque année. Ce n’est pas le cas ici, et c’est un vrai point fort.
Mais un reversement intégral de loyers médiocres reste médiocre. La sélection de vingt et une SCPI comprend peu de véhicules de nouvelle génération, ceux qui ont porté les meilleurs taux de distribution ces dernières années, et penche fortement vers l’immobilier français plutôt qu’européen — ce qui prive au passage de l’avantage fiscal des SCPI investies hors de France. Croisez systématiquement la liste disponible avec notre comparatif des meilleures SCPI 2026 avant de constituer une poche immobilière ici.
La gestion pilotée, le vrai différenciateur du contrat
La gestion pilotée du contrat propose quatre profils, de Prudent à Audacieux. Elle est opérée par Spirica, sur les conseils de Marc Fiorentino et d’une équipe d’experts. Son coût total est de 0,90 % par an pour les trois premiers profils et de 1,00 % pour le profil Audacieux, frais du contrat inclus. La gestion multi-compartiments permet de combiner gestion libre et gestion pilotée dans le même contrat.
C’est ici que le contrat prend l’avantage sur son jumeau, et le chiffre est simple : 0,90 % contre environ 1,20 % pour la gestion pilotée du contrat de référence, opérée par un gestionnaire tiers. Trente centimes d’écart par an sur une gestion déléguée, c’est significatif : sur 50 000 euros pilotés pendant vingt ans, cela représente plusieurs milliers d’euros de capital final. Nous critiquons régulièrement les gestions pilotées dont le surcoût n’est pas justifié par la performance ; celle-ci est parmi les moins chères du marché en ligne, ce qui change le calcul.
Les performances publiées vont dans le même sens sans être spectaculaires : sur 2025, environ 3,8 % pour le profil Prudent, 4,9 % pour l’Équilibré, 5,8 % pour le Dynamique et 11,0 % pour l’Audacieux, après une année 2024 nettement plus favorable. L’allocation mêle ETF, fonds euros, immobilier et private equity, ce dernier étant le poste dont les frais internes pèsent le plus.
La réserve habituelle reste valable. Une allocation indicielle simple, tenue en gestion libre avec deux ou trois ETF larges, coûte ici 0,62 % à 0,70 % tout compris et n’exige qu’un rééquilibrage annuel. La gestion pilotée se justifie si vous ne voulez pas ouvrir votre espace client, pas si vous cherchez la performance nette maximale. C’est ce qui explique la note de 7,8 sur 10 : bonne dans sa catégorie, mais une catégorie dont l’utilité reste discutable pour un épargnant autonome.
La gestion multi-compartiments, une réponse concrète
Peu de contrats permettent de piloter soi-même une partie du capital tout en confiant l’autre à un gérant, dans une seule enveloppe fiscale. C’est pourtant la configuration la plus rationnelle pour beaucoup d’épargnants : une poche indicielle tenue en gestion libre pour le cœur du portefeuille, une poche déléguée pour la partie qu’on ne veut pas suivre. Sans cette option, il faut ouvrir deux contrats, et donc fractionner son antériorité fiscale.
Liberté Vie et Linxea Spirit 2 : deux contrats, un seul assureur
Les deux contrats sont assurés par Spirica, donnent accès au même Fonds Euro Nouvelle Génération à 3,08 % en 2025 et appliquent les mêmes 0,50 % de frais de gestion sur les unités de compte. Ils ne se départagent que sur deux critères : Spirit 2 propose environ deux fois et demie plus d’ETF, Liberté Vie une gestion pilotée nettement moins chère.
Il faut en tirer une conséquence patrimoniale que peu de comparatifs formulent : ouvrir les deux n’apporte aucune diversification d’assureur. La garantie du Fonds de garantie des assurances de personnes est plafonnée à 70 000 euros par assuré et par entreprise d’assurance, et Spirica est une seule entreprise d’assurance. Deux contrats Spirica, c’est un seul plafond de garantie. Si votre objectif est de répartir le risque, il faut un contrat chez un autre assureur : Cardif, Suravenir ou SwissLife, par exemple.
La question devient donc : lequel des deux, et non les deux. Elle se tranche sur votre mode de gestion, pas sur la qualité du produit, qui est équivalente.
| Critère | Meilleurtaux Liberté Vie | Linxea Spirit 2 |
|---|---|---|
| Assureur | Spirica | Spirica |
| Fonds euros principal | Nouvelle Génération, 3,08 % en 2025 | Nouvelle Génération, 3,08 % en 2025 |
| Frais de gestion, unités de compte | 0,50 % | 0,50 % |
| Nombre d’ETF | 80 | environ 200 |
| Coût total de la gestion pilotée | 0,90 % à 1,00 % | environ 1,20 % |
| Second fonds euros | Objectif Climat, 3,26 % en 2025 | Non |
| Nombre total de supports | environ 670 | plus de 1 100 |
| SCPI référencées | 21 | 22 à 25 |
| Diversification du risque assureur | Nulle entre les deux contrats : un seul assureur, donc un seul plafond de garantie de 70 000 € | |
Points forts et limites
Ce qui plaide pour le contrat
- 0,50 % de frais de gestion sur les unités de compte, au plancher du marché
- 0 % de frais d’entrée, de versement, d’arbitrage en ligne et de rachat
- Gestion pilotée à 0,90 % tout compris, parmi les moins chères du marché en ligne
- Gestion multi-compartiments, libre et pilotée dans le même contrat
- Deux fonds euros, à 3,08 % et 3,26 % nets en 2025
- Fonds euros accessible à 100 % sans condition d’unités de compte
- Trois années consécutives au-dessus de la moyenne du marché
- 100 % des loyers de SCPI reversés à l’épargnant
- Contrat individuel, non modifiable sans l’accord du souscripteur
- 135 titres vifs au même tarif de gestion que les autres unités de compte
- 13 fonds de private equity et 34 supports immobiliers
- Quatre options d’arbitrage automatique en gestion libre
- Assureur adossé à Crédit Agricole Assurances, contrat en place depuis 2007
Ce qui doit faire réfléchir
- 80 ETF seulement, contre environ 200 sur le contrat jumeau du même assureur
- Le bonus de rendement exige un versement de 100 000 euros
- Le bonus ne porte que sur la part effectivement placée en fonds euros
- Bonus réduit en cas de rachat partiel avant fin 2027, annulé en cas de rachat total
- Garantie en capital limitée à 98 % sur les deux fonds euros
- Clause permettant de porter les frais du fonds euros jusqu’à 2 % par an
- Sélection de SCPI très française et peu représentée dans les classements
- Rachat partiel minimum de 500 euros, contraignant pour de petits retraits
- Versement initial de 500 euros, contre 100 euros sur le contrat le plus accessible
- Aucune diversification d’assureur si vous détenez déjà un contrat Spirica
- Certains supports supportent des frais d’opération spécifiques peu lisibles
Méthodologie de notation
La note globale de 8,2 sur 10 porte sur le contrat en gestion libre, qui est l’usage majoritaire, et correspond à la 5e place de notre classement des meilleures assurances vie 2026. Elle pondère quatre critères : frais du contrat 30 %, univers de supports et ETF 25 %, fonds euros 25 %, accessibilité et flexibilité 20 %. Le calcul est vérifiable : 8,8 multiplié par 0,30, plus 7,4 par 0,25, plus 8,6 par 0,25, plus 8,0 par 0,20, donne 8,24, arrondi à 8,2.
Deux sous-notes expliquent l’essentiel de l’écart avec les contrats de tête. Les frais sont à 8,8 et non au maximum, parce que le tarif plancher de 0,50 % sur les unités de compte coexiste avec 0,70 % sur les fonds euros et une clause permettant de porter ce taux à 2 %. L’univers de supports tombe à 7,4, pénalisé par les 80 ETF référencés face aux quelque 200 du contrat jumeau assuré par la même compagnie, à frais rigoureusement identiques.
Deux critères sont notés à part et n’entrent pas dans la note globale, parce qu’ils concernent des options ou des cas d’usage particuliers : la gestion pilotée à 7,8, bien positionnée sur les frais mais dont l’utilité reste discutable pour un épargnant autonome, et le catalogue immobilier et SCPI à 7,0, pénalisé par la qualité de la sélection malgré un reversement intégral des loyers. Un investisseur dont l’objectif principal est la pierre papier doit donc lire la note de 7,0, pas celle de 8,2.
Chaque sous-note repose sur des données contractuelles vérifiées ou sur des performances publiées, jamais sur une appréciation commerciale. Il s’agit d’une note de rédaction : elle n’agrège aucun avis client tiers et ne reflète pas une moyenne d’opinions d’utilisateurs.
Meilleurtaux Liberté Vie face aux contrats de tête
Sur les frais, les fonds euros et le prix de la gestion pilotée, Liberté Vie est au niveau des meilleurs. Il est en retrait sur le nombre d’ETF et sur la taille du catalogue. Sa place logique est celle d’un contrat principal pour qui veut une gestion pilotée peu chère ou une poche euros pure, plutôt que d’un contrat de complément.
| Critère | Meilleurtaux Liberté Vie | Linxea Spirit 2 | Lucya Cardif | Placement-direct Vie |
|---|---|---|---|---|
| Assureur | Spirica, Crédit Agricole | Spirica, Crédit Agricole | Cardif, BNP Paribas | SwissLife, groupe suisse |
| Versement initial minimum | 500 € | 500 € | 500 € | 500 € |
| Frais de gestion, unités de compte | 0,50 % | 0,50 % | 0,50 % | 0,50 % |
| Coût total de la gestion pilotée | 0,90 % à 1,00 % | environ 1,20 % | À vérifier au contrat | 0,90 % à 1,20 % |
| Rendement du fonds euros 2025 | 3,08 % et 3,26 % | 3,08 % | 2,75 % | 1,90 % à 3,45 % selon conditions |
| Garantie du fonds euros | 98 % | 98 % | 99,3 % | Actif général, garantie usuelle |
| Accès au fonds euros sans condition d’UC | Oui, jusqu’à 5 M€ | Oui | À vérifier au contrat | Oui, mais au taux plancher |
| Nombre d’ETF | 80 | environ 200 | 79 et un certificat or | 57 |
| Nombre total de supports | environ 670 | plus de 1 100 | plus de 2 300 | plus de 1 300 |
| Actions en direct | 135 | environ 400 | plus de 1 000 | plus de 300 |
| Loyers de SCPI reversés | 100 % | 100 % | 100 % | 100 % |
| SCPI référencées | 21 | 22 à 25 | 6 | 12 |
| Private equity | 13 fonds | 13 fonds | Quelques fonds | Non référencé |
| Modes de gestion cumulables | Oui, multi-compartiments | Oui | Oui | Oui, gestion mixte |
Les valeurs relatives aux contrats concurrents sont celles relevées en août 2026 et doivent être revérifiées dans les conditions générales avant souscription. Le détail figure dans notre comparatif des meilleures assurances vie et dans nos analyses de Linxea Spirit 2, de Lucya Cardif, de Placement-direct Vie et de Linxea Avenir 2.
Liberté Vie ou Linxea Spirit 2, la question la plus posée
Les deux contrats étant assurés par Spirica avec le même fonds euros et le même tarif, la réponse tient en deux lignes. Si vous gérez vous-même et que vous investissez en ETF, prenez Spirit 2 : environ 200 trackers contre 80, et un catalogue global près de deux fois plus fourni. Si vous voulez déléguer, prenez Liberté Vie : 0,90 % tout compris contre environ 1,20 %, avec la possibilité de ne déléguer qu’une partie du capital.
Deux cas particuliers font aussi pencher vers Liberté Vie : la présence d’un second fonds euros, Objectif Climat, absent du contrat concurrent et mieux rémunéré en 2025, et le besoin d’une poche euros pure jusqu’à 5 millions d’euros sans condition d’unités de compte. En revanche, n’ouvrez pas les deux en pensant diversifier : l’assureur est le même.
Quel contrat pour quel profil
| Profil | Premier choix | Alternative | Motif |
|---|---|---|---|
| Gestion déléguée à moindre coût | Meilleurtaux Liberté Vie | Linxea Spirit 2 | 0,90 % tout compris contre environ 1,20 % |
| Panachage gestion libre et pilotée | Meilleurtaux Liberté Vie | Placement-direct Vie | La gestion multi-compartiments évite d’ouvrir deux contrats |
| Poche euros pure, sans contrainte d’UC | Meilleurtaux Liberté Vie | Linxea Spirit 2 | Accès à 100 % au fonds euros jusqu’à 5 M€ |
| Fonds euros à orientation climat | Meilleurtaux Liberté Vie | Aucune équivalente | Objectif Climat, premier fonds euros classé article 9, 3,26 % en 2025 |
| Versement supérieur à 100 000 € | Meilleurtaux Liberté Vie | Contrat à fonds euros bonifié | Seul cas où le bonus de 1,10 % ou 1,50 % est atteignable |
| Portefeuille indiciel large | Linxea Spirit 2 | Meilleurtaux Liberté Vie | Environ 200 ETF contre 80, à frais identiques |
| Priorité à la pierre papier | Linxea Spirit 2 | Détention de SCPI en direct | Sélection de SCPI plus large et mieux notée |
| Sélection d’actions en direct | Lucya Cardif | Compte-titres ordinaire | Plus de 1 000 titres contre 135 ici |
| Diversification du risque assureur | Placement-direct Vie | Tout contrat d’un autre assureur | Inutile d’ouvrir deux contrats Spirica, le plafond de garantie est commun |
Lexique
- Fonds euros à garantie partielle
- Fonds euros dont le capital n’est garanti qu’à hauteur d’une fraction du montant investi, ici 98 %. La garantie est exprimée nette de frais de gestion, ce qui laisse à l’assureur une marge pour investir de façon plus dynamique et viser un rendement supérieur.
- Contrat individuel
- Contrat souscrit directement entre l’épargnant et l’assureur, par opposition au contrat collectif souscrit par une association d’épargnants. Ses conditions ne peuvent être modifiées défavorablement sans l’accord du souscripteur.
- Bonus de rendement conditionné
- Supplément de rendement servi sur un fonds euros en contrepartie de conditions définies par l’assureur : montant minimum de versement, part minimale en unités de compte, période de souscription et absence de rachat. Il n’est pas garanti et ne porte que sur la fraction du versement placée sur le fonds euros concerné.
- Gestion multi-compartiments
- Faculté de répartir un même contrat entre une poche pilotée par un gérant et une poche gérée librement par le souscripteur, sans ouvrir deux contrats et sans fractionner l’antériorité fiscale.
- Titres vifs
- Actions détenues en direct dans un contrat, par opposition aux fonds et aux ETF qui regroupent plusieurs titres. Ils sont ici facturés au même tarif de gestion que les autres unités de compte, ce qui n’est pas le cas partout.
- Reversement des loyers de SCPI
- Part des revenus locatifs distribués par une SCPI effectivement créditée au contrat. Elle atteint 100 % ici, alors que plusieurs contrats concurrents en retiennent 10 % à 15 % au profit de l’assureur.
- Fonds euros classé article 9
- Fonds dont l’objectif d’investissement durable est explicite au sens du règlement européen SFDR, catégorie la plus exigeante. Le Fonds Euro Objectif Climat a été le premier fonds euros du marché français à relever de cette classification.
Vérifier l’offre en cours avant d’ouvrir. Le bonus de rendement, ses seuils de versement et sa date limite évoluent plusieurs fois par an, et la liste des supports est revue régulièrement. Consultez les conditions générales, l’annexe financière et l’offre en vigueur avant tout versement.
ILA perçoit une commission si vous souscrivez via ce lien. Elle ne modifie ni les notes ni le classement. Ce contrat n’est pas détenu par la rédaction. Investir en unités de compte comporte un risque de perte en capital.Verdict
Meilleurtaux Liberté Vie obtient 8,2 sur 10 en gestion libre, et la 5e place de notre classement 2026. C’est le meilleur choix du marché pour qui veut déléguer sa gestion à coût contenu, ou disposer d’une poche euros pure sans contrainte d’unités de compte. Il passe derrière son contrat jumeau pour un portefeuille indiciel, et il tombe à 7,0 sur le critère de la pierre papier.
Notre lecture de ce contrat a évolué sur un point précis. Pendant plusieurs années, Liberté Vie et le contrat de référence du même assureur étaient interchangeables : mêmes frais, même fonds euros, catalogues comparables. Ce n’est plus vrai depuis le printemps 2026, où l’univers ETF du concurrent a plus que doublé pour atteindre environ deux cents lignes, contre quatre-vingts ici. À frais rigoureusement identiques, c’est l’écart qui tranche pour un investisseur indiciel.
Ce qui reste, et qui n’est pas mince, c’est la gestion pilotée la moins chère du haut de gamme en ligne, à 0,90 % tout compris, avec la faculté de ne déléguer qu’une partie du capital. Et un second fonds euros, Objectif Climat, qui a servi 3,26 % en 2025 et que le contrat concurrent ne propose pas.
Deux réserves fermes pour finir. Le bonus de rendement affiché à 1,50 % ne concerne, en pratique, que les versements d’au moins cent mille euros effectués avant la fin 2026, et ne porte que sur la fraction réellement placée sur le fonds euros : un épargnant qui verse dix mille euros ne le touchera pas, quoi qu’en laissent penser les bandeaux promotionnels. Et la clause autorisant l’assureur à porter les frais du fonds euros jusqu’à 2 % par an doit être lue avant de considérer cette poche comme entièrement sanctuarisée. Avant d’arbitrer entre cette enveloppe et un projet immobilier physique, confrontez les deux à froid avec notre calculateur de rendement.
Questions fréquentes
Quels sont les frais réels de Meilleurtaux Liberté Vie en 2026 ?
0 % de frais d’entrée, de versement, d’arbitrage en ligne et de rachat. 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte, quel que soit le support. Environ 0,70 % par an sur les fonds euros, déjà déduits du rendement publié, avec un plafond contractuel fixé à 2 % par an. La gestion pilotée ajoute 0,40 % par an pour les profils Prudent, Équilibré et Dynamique, et 0,50 % pour le profil Audacieux, soit un coût total de 0,90 % ou 1,00 %.
Meilleurtaux Liberté Vie est-il le même contrat que Linxea Spirit 2 ?
Non, ce sont deux contrats distincts, mais assurés par le même assureur, Spirica, avec le même Fonds Euro Nouvelle Génération à 3,08 % en 2025 et le même tarif de gestion de 0,50 % sur les unités de compte. Deux différences réelles : Spirit 2 propose environ 200 ETF contre 80 ici, et Liberté Vie propose une gestion pilotée à 0,90 % tout compris contre environ 1,20 %. Attention : ouvrir les deux n’apporte aucune diversification d’assureur.
Comment obtenir le bonus de rendement de 1,50 % ?
Il faut effectuer un versement d’au moins 100 000 euros avant le 31 décembre 2026, hors versements programmés, et placer au moins 30 % de ce versement en unités de compte. En dessous de 30 % d’unités de compte, le bonus tombe à 1,10 %. Seule la part effectivement affectée au fonds euros Nouvelle Génération en gestion libre est bonifiée, au titre de 2026 et 2027. Le bonus est calculé au prorata temporis, réduit en cas de rachat partiel avant fin 2027 et annulé en cas de rachat total.
Quel est le rendement des fonds euros en 2025 ?
Le Fonds Euro Nouvelle Génération a servi 3,08 % nets de frais de gestion en 2025, après 3,13 % en 2024 et en 2023. Le Fonds Euro Objectif Climat a servi 3,26 %, et jusqu’à 4,36 % avec attribution de bonus de rendement sous conditions. Les deux sont garantis à 98 % du capital. Sur les trois dernières années, ils ont dépassé la moyenne du marché, située autour de 2,50 % à 2,60 %. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pourquoi les fonds euros ne sont-ils garantis qu’à 98 % ?
Parce que la garantie en capital est exprimée nette de frais de gestion et non brute. Les frais annuels du fonds étant d’environ 0,70 %, la garantie s’établit à 98 % du capital versé. Cette marge permet à l’assureur d’investir une fraction de l’actif de façon plus dynamique et de viser un rendement supérieur à celui d’un fonds euros classique intégralement garanti. C’est un arbitrage entre sécurité absolue et performance, pas un défaut du contrat.
Peut-on investir 100 % sur le fonds euros ?
Oui. Le Fonds Euro Nouvelle Génération est accessible sans condition minimale d’unités de compte, dans la limite de 5 millions d’euros tous contrats Spirica confondus. C’est devenu rare : de nombreux contrats concurrents imposent 30 % à 40 % d’unités de compte pour accéder à leur meilleur fonds euros. Attention à ne pas confondre l’accès au fonds, qui est libre, et le bonus de rendement, qui est conditionné.
Combien d’ETF et de supports sont disponibles ?
Environ 670 unités de compte, dont 80 ETF, près de 400 OPCVM issus de plus de 150 sociétés de gestion, 135 titres vifs européens et américains, 21 SCPI, 10 SCI, 7 OPCI et 13 fonds de private equity. Les décomptes varient selon les relevés et les mises à jour d’annexe financière. Point de vigilance : le contrat jumeau assuré par le même assureur propose environ 200 ETF depuis le printemps 2026.
Qui gère réellement la gestion pilotée ?
La gestion est opérée par l’assureur Spirica, sur les conseils de Marc Fiorentino et d’une équipe d’experts en investissement. Quatre profils sont proposés : Prudent, Équilibré, Dynamique et Audacieux, avec une exposition aux actifs risqués croissante. L’allocation mêle ETF, fonds euros, immobilier, matières premières et private equity. Une particularité utile : la gestion multi-compartiments permet de combiner gestion libre et gestion pilotée dans le même contrat.
La gestion pilotée vaut-elle son surcoût ?
Plus souvent qu’ailleurs, mais pas toujours. À 0,90 % tout compris, elle est parmi les moins chères du haut de gamme en ligne, environ 0,30 point sous celle du contrat concurrent du même assureur. Cela dit, une allocation indicielle simple tenue en gestion libre revient ici à 0,62 % à 0,70 % par an tout compris et ne demande qu’un rééquilibrage annuel. La gestion pilotée se justifie si vous ne voulez pas suivre votre contrat, pas si vous cherchez la performance nette maximale.
Les SCPI sont-elles intéressantes sur ce contrat ?
Sur le traitement des revenus, oui : l’assureur reverse 100 % des loyers perçus, sans commission, là où plusieurs contrats concurrents en retiennent 10 % à 15 %. Sur la qualité de la sélection, c’est plus discutable : les 21 SCPI référencées sont majoritairement françaises, souvent mono-sectorielles, et peu d’entre elles figurent dans les classements des meilleurs taux de distribution. Un reversement intégral de loyers médiocres reste médiocre.
Quel est le versement minimum pour ouvrir le contrat ?
500 euros à l’ouverture, puis 100 euros pour les versements libres complémentaires comme pour les versements programmés, mensuels ou trimestriels. À noter, un point rarement publié : le rachat partiel minimum est de 500 euros, ramené à 100 euros dans le cadre de rachats programmés. C’est une contrainte pour qui envisage de petits retraits ponctuels.
Meilleurtaux Liberté Vie est-il un contrat individuel ou collectif ?
C’est un contrat individuel, souscrit directement entre l’épargnant et Spirica. La différence est concrète : les conditions d’un contrat collectif peuvent être modifiées par l’association souscriptrice, alors qu’un contrat individuel ne peut évoluer défavorablement sans l’accord du souscripteur. Sur un horizon de quinze ou vingt ans, c’est une protection réelle, trop rarement mentionnée dans les comparatifs.
Faut-il ouvrir Liberté Vie en plus d’un contrat Linxea Spirit 2 ?
Pour diversifier le risque assureur, non : les deux contrats sont assurés par Spirica, et le Fonds de garantie des assurances de personnes plafonne son intervention à 70 000 euros par assuré et par entreprise d’assurance. Deux contrats Spirica ne donnent qu’un seul plafond. Pour répartir un patrimoine important, il faut un contrat chez un autre assureur, comme Cardif, Suravenir ou SwissLife. En revanche, ouvrir Liberté Vie pour sa gestion pilotée et son second fonds euros peut se justifier fonctionnellement.
Que se passe-t-il en cas de défaillance de Meilleurtaux Placement ou de Spirica ?
Meilleurtaux Placement est le courtier distributeur, Spirica l’assureur qui détient les actifs. Une défaillance du courtier n’affecte pas l’épargne, qui reste chez l’assureur. En cas de défaillance de l’assureur, le Fonds de garantie des assurances de personnes intervient dans la limite de 70 000 euros par assuré et par entreprise d’assurance. Spirica est une filiale à 100 % de Crédit Agricole Assurances, l’un des premiers groupes d’assurance français.
Quelles options d’arbitrage automatique sont disponibles ?
Quatre en gestion libre : l’investissement progressif, qui étale le passage du fonds euros vers les unités de compte ; la sécurisation des plus-values, qui bascule automatiquement les gains vers le fonds euros ; la limitation des moins-values absolues, qui vend un support au-delà d’un seuil de baisse défini ; et le rééquilibrage automatique, qui ramène périodiquement le portefeuille à sa répartition cible. Cette dernière est la plus utile pour un portefeuille indiciel de long terme.
Le contrat a-t-il changé de nom ?
Oui. Il a été créé en 2007 sous le nom mes-placements Liberté, puis mes-placements Liberté 2, et a été rebadgé Meilleurtaux Liberté Vie après le rachat du courtier mes-placements par Meilleurtaux Placement en juillet 2021. Il s’agit d’un changement de marque commerciale, pas d’une refonte du produit : l’assureur, l’architecture et l’historique de rendements sont ceux d’un contrat en place depuis près de vingt ans.
Sources
- Meilleurtaux Placement, fiche produit et conditions du contrat Meilleurtaux Liberté Vie, consultée le 13 août 2026, placement.meilleurtaux.com
- Spirica, rendements servis en 2023, 2024 et 2025 sur le Fonds Euro Nouvelle Génération et le Fonds Euro Objectif Climat, et niveau de garantie en capital de 98 %
- Conditions de l’offre bonus de février 2026 : seuil de versement de 100 000 €, seuil de 30 % en unités de compte, période de souscription, prorata temporis et clauses de réduction en cas de rachat
- Conditions générales du contrat : plafond contractuel des frais de gestion du fonds euros, montants minimaux de versement et de rachat partiel, options d’arbitrage automatique
- Annexe financière du contrat, décompte des supports référencés par famille et traitement des revenus distribués par les SCPI
- Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, régime du Fonds de garantie des assurances de personnes, plafond de 70 000 € par assuré et par entreprise d’assurance