Nalo Patrimoine Avis 2026
L’assurance vie qui révolutionne la gestion multi-projets. Un seul contrat pour financer retraite, achat immobilier, études des enfants — avec une allocation dédiée par objectif. Fintech française fondée en 2017.
Fiche technique complète
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Assureur | Generali Vie (3ème assureur européen — FGAP 70 000€) |
| Distributeur / Courtier | Nalo (CIF agréé ANACOFI, ORIAS n°16002555) |
| Versement initial minimum | 1 000 € |
| Frais sur versements | 0% |
| Frais d’arbitrage | 0% |
| Frais gestion UC/an | 0,85% (Nalo) + 0,55% (Generali) + ~0,25% (ETF) = 1,65%/an total |
| Frais gestion fonds euros/an | 0,85%/an |
| Fonds euros (rendement 2025) | 2,90% à 3,40% selon % UC en 2024 (Fonds Netissima Generali) |
| Nombre de supports | 61 ETF sélectionnés + fonds euros |
| ETF disponibles | 61 (dont 7 ISR) |
| SCPI / Immobilier | 0 (SCPI disponible uniquement sur Nalo Flex, assuré Apicil) |
| Mode de gestion | Gestion pilotée 100% ETF personnalisée — 91+ profils — Multi-projets mono-contrat |
Analyse des frais
Les frais sont le premier critère de sélection d’une assurance vie. Sur le long terme, 1% de frais annuels supplémentaires peut réduire votre capital de 20 à 30% sur 20 ans. Voici notre analyse détaillée des frais du contrat.
Frais sur versements : 0% — excellent. Les meilleures assurances vie en ligne pratiquent toutes 0% sur les versements, contre 2 à 5% dans les banques traditionnelles.
Frais de gestion UC : 0,85% (Nalo) + 0,55% (Generali) + ~0,25% (ETF) = 1,65%/an total — c’est le frais annuel prélevé sur la valeur de vos unités de compte. Un point à vérifier car c’est la composante qui pèse le plus sur la performance nette à long terme.
Frais sur le fonds euros : 0,85%/an — les rendements annoncés sont toujours nets de ces frais, donc ils sont déjà déduits des chiffres publiés.
Fonds euros & rendements 2025
Performance 2025 : 2,90% à 3,40% selon % UC en 2024 (Fonds Netissima Generali)
Fonds dynamique Netissima — immo + obligations + actions
Le fonds euros est la partie sécurisée du contrat : votre capital est garanti (à quelques exceptions près), et les intérêts sont définitivement acquis chaque année (effet cliquet). C’est idéal pour la partie prudente de votre allocation ou pour les épargnants peu enclins à la prise de risque.
Supports disponibles
Mode de gestion
Mode(s) disponible(s) : Gestion pilotée 100% ETF personnalisée — 91+ profils — Multi-projets mono-contrat
Le choix du mode de gestion est déterminant. La gestion libre vous permet de choisir vous-même vos supports (idéal si vous maîtrisez les ETF, SCPI et OPCVM). La gestion pilotée délègue ces décisions à une équipe professionnelle contre des frais supplémentaires. Analysez bien ce qui correspond à votre profil avant de souscrire.
Points forts & limites
✅ Points forts
- Gestion multi-projets mono-contrat unique en France
- 91+ profils personnalisés (des centaines de paramètres)
- Rééquilibrage automatique selon la proximité des échéances
- Fonds euros Netissima Generali : l’un des meilleurs
- Option ISR disponible (7 ETF écoresponsables)
❌ Limites
- Gestion pilotée uniquement — pas vraiment de gestion libre
- Frais 1,65%/an (plus élevés que Yomoni à 1,60% max)
- Pas de SCPI dans Nalo Patrimoine (seulement dans Nalo Flex)
- Pas de Private Equity, pas de titres vifs
- Performances variables selon le marché (risque marchés actions)
Notre verdict
Nalo Patrimoine est une assurance vie innovante et bien pensée, idéale pour les épargnants ayant plusieurs objectifs distincts. La gestion multi-projets est un concept unique qui simplifie l’organisation du patrimoine. Les frais restent compétitifs pour une gestion déléguée. La limite principale est l’absence de SCPI et de gestion libre accessible. Pour les investisseurs actifs ou cherchant à minimiser les frais, la gestion libre sur Spirit 2 reste supérieure.
Questions fréquentes (FAQ)
La gestion multi-projets est la signature de Nalo Patrimoine. Dans un seul contrat d’assurance vie, vous pouvez créer plusieurs poches d’investissement indépendantes, chacune avec un objectif différent (retraite dans 25 ans, achat immobilier dans 5 ans, études des enfants dans 15 ans) et une allocation adaptée à l’horizon. Chaque poche est automatiquement rééquilibrée vers des actifs moins risqués à mesure que l’échéance approche. C’est unique en France.
Les frais Nalo totaux sont : 0,85%/an (Nalo, frais de gestion pilotée) + 0,55%/an (Generali, frais assureur) + environ 0,25%/an (frais internes des ETF) = 1,65%/an tout compris. Ces frais sont compétitifs pour une gestion pilotée, comparés aux 2-3% des banques traditionnelles. En revanche, ils sont légèrement supérieurs à Yomoni (1,60% max) et bien plus élevés qu’une gestion libre sur Spirit 2 (~0,75% total).
Nalo se distingue par sa gestion multi-projets unique et ses 91+ profils personnalisés. Yomoni propose plus de profils (P1-P10) et un meilleur track-record (8 ans d’historique vs moins pour Nalo). Les frais sont comparables (Nalo 1,65% vs Yomoni 1,60% max). Pour les investisseurs ayant plusieurs projets distincts, Nalo est préférable. Pour une délégation simple avec un seul profil, Yomoni est légèrement supérieur.
Non, Nalo Patrimoine (assuré par Generali) ne donne pas accès aux SCPI. Pour l’immobilier, Nalo propose Nalo Flex (assuré par Apicil), un contrat séparé incluant la SCPI Remake Live (rendement 7,79% en 2023, 0 frais d’entrée). Si vous souhaitez des SCPI dans votre assurance vie principale, Linxea Spirit 2 ou Linxea Avenir 2 restent les meilleurs choix.